Аналитик Максим Налимов характеризует газ как рискованный инструмент, который сложно поддается анализу, как техническому, так и фундаментальному.
Динамика цен на горючее многофакторна. Во-первых, стоимость зависит от сезона года: с остановкой отопительного сезона стоимость несколько проседает, и повышается к осеннему периоду. Во-вторых, на формирование цены влияет регион добычи и поставки топлива. В-третьих, стоимость природного газа очень волатильна: годовая волатильность контрактов может достигать 70%, а среднегодовой риск – превышать 4%. Для сравнения – годовая волатильность индекса акций S&P 500 составляет 35%.
Финансовый эксперт комментирует ситуацию так: «Резкий рост чередуется с фазой коррекции, затем происходит обратная картина. Однако бычий тренд сохраняется. Сейчас рынок технически снял перекупленность: спрос ожидаемо снизился с началом летнего сезона, а споры вокруг рублевых расчетов за поставки газа постепенно утихли».
Аналитик отмечает, что взрыв на предприятии станет главным фактором для резкой смены настроений и вызовет бурную реакцию инвесторов. Случившееся было невозможно предсказать, поэтому сейчас состоится новый этап роста в сторону тренда, а фаза коррекции завершится.
По мнению эксперта, в текущей ситуации техническая картина и новостная повестка сработали вместе. Если говорить о технической стороне, то стоимость газа TTF приблизилась к сильному уровню поддержки на показателе $800, а локальные поддержки находятся на отметках в $950 и $900. Эксперт рекомендует рассмотреть покупку в сторону восходящего тренда, пик цен которого ожидается с началом нового отопительного сезона осенью.